Entre Abril e Junho vou ministrar a cadeira de "Empreendedorismo" no MBA do ISEG.
Esta disciplina permitirá aos participantes o contacto com uma metodologia de ensino assente no aprender fazendo (learning by doing), através da qual aprenderão a identificar o perfil de um empreendedor, descobrir o seu potencial empreendedor e perceber quais são os passos necessários para se obter financiamento junto de diversos actores do ecossistema empreendedor.
Uma das componentes essenciais desta Disciplina, que a torna extremamente eficaz, consiste no facto de assentar em actividades e experiências, em vez de ser ministrado teoricamente aos formandos. O programa irá proporcionar uma participação efectiva, multi disciplinar, cumulativamente com uma experiência pedagógica que utiliza a formação centrada na aprendizagem. Deste modo, pretende-se apoiar os participantes na descoberta e desenvolvimento das qualidades, características e atitudes de empreendedores bem sucedidos.
Ao nível dos mecanismos de financiamento assumirá um papel predominante o estudo do instrumento "Capital de Risco" tendo em vista contribuir para a formação dos alunos e empreendedores como potenciais agentes especializados que fomentem a entrada nos processos produtivos de novas ideias, de inovação e de um espírito empresarial mais criativo e renovador, constituindo as vias necessárias para introduzir dinâmica nos processos de investimento e criação de postos de trabalho.
Pretende-se que na vertente do "Capital de Risco" a Disciplina tenha como objectivos científico-pedagógicos, preparar o aluno para:
• Ter um conhecimento integrado do que é o capital de risco, das suas vantagens e especificidades;
• Poder ajudar o tecido empresarial português a aproveitar este mecanismo de financiamento;
• Fomentar o espírito empreendedor dentro da realidade empresarial portuguesa
Merece igual destaque a aprendizagem de conhecimentos que privilegiem uma mentalidade criativa e empreendedora no êxito das operações de parceria via capital de risco, nomeadamente através do desenvolvimento do pensamento criativo, da cooperação empresarial e da ética nos negócios.
Esta Disciplina não facultará apenas instrumentos para organização de iniciativas de promoção do empreendedorismo, mas incentiva o espírito de iniciativa, a criatividade, a pró-actividade e a audácia. Como produto final da Disciplina de Empreendedorismo, os estudantes deverão efectuar um Plano de Negócios com o intuito de ser apresentado à comunidade portuguesa de Business Angels e perante algumas Sociedades de Capital de Risco, representantes da respectiva indústria.
Em resumo, pretende-se que os alunos no final consigam ter conhecimentos que lhes permitam:
Aprender como financiar a sua start-up; escolher um "seed angel" , VC ou sócio estratégico, construir a equipa fundadora; escrever um plano de negócios; aspectos legais e de patentes; tipos de cooperação – privado vs entidades não lucrativas; lidar com respostas negativas; construir um painel de directores e consultores; criar modelos financeiros e projecções; aprender sobre o mercado de Capital de Risco; conhecer os principais empreendedores e ouvir as suas histórias; conhecer os investidores de Capital de Risco e as suas áreas de intervenção; R&D do produto; desenvolvimento do serviço; estudos de mercado e estratégias de mercado; apoio público (governo); sucessos e fracassos mais relevantes.
Programa da Disciplina:
1. Empreendedorismo porquê?
1. (i) Um Novo Modelo Organizacional;
1. (ii) Inovação dos Conceitos de Negócios;
1. (iii) O novo Regime da Inovação;
2. Módulo Comportamental
2. (i) O empreendedor em mim;
2. (ii) Ideias Empreendedoras;
2. (iii) A Descoberta dos Negócios;
3. Empreendedorismo e financiamento
3. (i) Fontes de start-up capital;
3. (ii) O papel dos "venture capital markets": investidores formais e informais; Sociedades de Capital de Risco, Corporate Ventures e Business Angels;
3. (iii) Estágios de Desenvolvimento: "seed capital", "start up capital" e "expansion capital";
3. (iv) Relevância e modalidades do financiamento familiar no caso das start-ups.
4. Evolução do capital de risco em Portugal, Europa e nos EUA
4. (i) Origem;
4. (ii) Fundos aplicados e disponíveis, número de sociedades, investimentos;
4. (iii) Sectores privilegiados de actuação;
5. (iv) Enquadramento legal e fiscal; Comparação com SGPS’s e Sociedades de Investimento.
5. Aspectos conceptuais do capital de risco
5. (i) Variáveis de risco e retorno;
5. (ii) Definições (seed, risk, development, replacement, mezzanine, etc);
5. (iii) Factores que condicionam a actividade
6. O financiamento de negócios start-up
6. (i) Os elos da cadeia de financiamento;
6. (ii) Os Business Angels;
6. (iii) A importância dos venture catalysts;
6. (iv) O efeito da liquidez;
6. (v) Partilha dos resultados e risco;
6. (vi) Parceiro de gestão.
7. O capital de Risco e os processos de restruturação empresarial (operações de management buy-out e buy-in)
7. (i) Operações de MBO e MBI;
7. (ii) Competitividade, empreendedores e as SCR;
7. (iii) Exemplos práticos de participações das SCR no capital de uma PME portuguesa.
8. O relacionamento entre um Empreendedor e um Investidor
8. (i) Forma de abordagem ao Investidor;
8. (ii) A avaliação do projecto;
8. (iii) A importância dos consultores e das empresas de Angariação de Capital;
8. (iv) A tomada de uma participação;
8. (v) O acompanhamento de um projecto;
8. (vi) A cessão de uma participação;
8. (vii) Os acordos parassociais;
8. (viii) As acções preferenciais.
9. A importância do "Espírito" Empreendedor no sucesso do relacionamento Empresa / Investidor
9. (i) Motivação, formação e liderança;
9. (ii) Participação em redes empresariais;
9. (iii) Novas mentalidades, novas soluções.
10. A Construção do Business Plan
10. (i) A Importância dos 4 M’s;
10. (ii) A Personalidade do Empreendedor;
10. (iii) A Experiência do Empreendedor;
10. (iv) Características do Produto ou Serviço;
10. (v) Características do Mercado;
10. (vi) Modus Operandi;
10. (vii) Modelo Económico;
10. (viii) Modelo Financeiro;
10. (ix) Ambição.
Estudos de Caso:
1. Análise e discussão de casos práticos;
2. Sessões com convidados com experiência directa em projectos de empreendedorismo;
3. Apresentação de Business Plan a Business Angels e Gestores de Sociedades de Capital de Risco.
Componentes de Avaliação:
(Exame(s), Projecto(s), Série(s) de Problemas, etc.)
1.Exame Final
2.Trabalho (facultativo) 20%
Bibliografia:
Livro(s) de Apoio base:
Allen, Kathleen R., 2008, " Lauching new ventures an entrepreneurial approach" 5 Edition, Houghton Mifflin, ISBN -10: 0547014562
Banha, Francisco Banha 1995, "O Impacto da Fiscalidade no Sector de Capital de Risco"; Tese de Mestrado ISEG e/ou Editora Vida Económica.
Banha, Francisco Banha 2001, "Capital de Risco: Os Tempos estão a Mudar"; Bertrand Editora.
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Farrell, Larry, 2001, "The Entrepreneurial Age" Allworth Press ISBN 10: 1581150776
Hamel, Gary 2000, Leading the Revolution, Harvard Business School Press.
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Lang, Jack, 2002, " The High-Tech Entrepreneur’s Handbook" FT Prentice Hall,
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Vasconcellos e Sá, Jorge Alberto1997, " Os Senhores da Guerra" Bertrand Editora.
Apontamentos de Apoio:
Dez lições sobre Empreendedorismo;
Dez Erros Comuns aos Empreendedores;
Diversos textos de autoria do Responsável da Disciplina disponíveis em : www.gesbanha.pt
Guia do Facilitador – Um manual prático para a aplicação da metodologia "Learning by doing" ao empreendedorismo – Professor Chris Curtis – Versão portuguesa efectuada pela GesEntrepreneur – Empreendedorismo Sustentável, Lda, será fornecido aos estudantes pelo Professor Francisco Banha.
